| 所得類型 | 課稅方式 | 稅率 | 備註 |
|---|---|---|---|
| 利息所得（27 萬內） | 儲蓄投資特別扣除 | 免稅 | 含存款利息、債息等各類利息 |
| 利息所得（27 萬以上） | 併入綜合所得稅 | 最高 40% | 超出部分依邊際稅率全額課徵 |
| 短期票券 / 債券 RP 孳息 | 分離課稅 | 固定 10% | 不納入綜所稅，扣繳後完成納稅義務 |
| 股票資本利得（上市） | 所得稅法第 4 條之 1 | 免稅 | 1990 年起停徵證交所得稅 |
銀行存款利息是台灣少數無法進行稅務規劃的所得類型——既無法延後認列，也無法轉換成資本利得形式免稅。一旦超過 27 萬免稅額，每多 100 萬的利息，適用 40% 稅率的客戶就要多繳 40 萬的稅。對高資產客戶而言，這是一個明確且可解決的痛點。
反推超標本金：27 萬（免稅額）÷ 定存利率 = 觸發門檻。超過此金額的台幣定存，每一分利息都將被課入綜所稅。
| 台幣定存利率 | 超標門檻本金 | 1,800 萬定存的年利息 | 超出免稅額 | 超出部分（40% 稅率）應繳稅 |
|---|---|---|---|---|
| 1.5% | 1,800 萬 | 27.0 萬 | 剛好到頂 | 0 |
| 1.6% | 1,688 萬 | 28.8 萬 | 超出 1.8 萬 | 7,200 元 |
| 1.7% | 1,588 萬 | 30.6 萬 | 超出 3.6 萬 | 14,400 元 |
| 1.8% | 1,500 萬 | 32.4 萬 | 超出 5.4 萬 | 21,600 元 |
| 2.0%（假設升息） | 1,350 萬 | 36.0 萬 | 超出 9.0 萬 | 36,000 元 |
依現行市場利率，台幣定存的超標警戒線為：
1,600 萬：在 1.7% 利率下已超標，作為積極篩選門檻
1,800 萬：在任何現行利率下均已超標，作為確定超標門檻
實際操作時，可以對 定存餘額 ≥ 1,600 萬 的台幣客戶，主動試算其利息所得狀況。
台幣定存利率約 1.6–1.8%，需要 1,600 萬以上才觸發超標。但美元定存利率約 4–5%，僅需 600–700 萬台幣等值的外幣存款，光是美元利息就可能超過 27 萬免稅額。有美元定存的客戶，超標風險遠高於純台幣客戶。
| 美元存款（美元） | 台幣等值（約） | 美元利率 4.5% | 台幣利息估算 | 是否超標 |
|---|---|---|---|---|
| 10 萬美元 | 315 萬 | 4,500 美元 | 約 14.2 萬 | 未超標 |
| 15 萬美元 | 473 萬 | 6,750 美元 | 約 21.3 萬 | 接近邊緣 |
| 19 萬美元 | 599 萬 | 8,571 美元 | 約 27.0 萬 | 超標門檻 |
| 30 萬美元 | 945 萬 | 13,500 美元 | 約 42.5 萬 | 超出 15.5 萬 |
| 50 萬美元 | 1,575 萬 | 22,500 美元 | 約 70.9 萬 | 超出 43.9 萬 |
客戶若同時持有台幣與美元定存，利息所得會合計計算：
兩者加總後超標，但單獨看台幣或美元都不一定超標——需要合計試算。
| 篩選條件 | 閾值設定 | 風險等級 | 行動優先序 |
|---|---|---|---|
| 純台幣定存 | < 1,500 萬 | 低 | 4（最低） |
| 純台幣定存 | 1,500–1,800 萬 | 中 | 3 |
| 純台幣定存 | ≥ 1,800 萬 | 高 | 2 |
| 有美元定存（台幣等值） | ≥ 600 萬 | 高 | 2 |
| 台幣 + 美元混合 | 合計利息 > 27 萬 | 最高 | 1（最優先） |
票券附買回（Repurchase Agreement）：客戶向元大證券買入短期票券（如商業本票 CP、銀行承兌匯票 BA），同時約定到期由元大以約定價格買回。
持有期間的孳息（買賣價差）依所得稅法第14條規定，屬於短期票券利息所得，適用 10% 扣繳分離課稅，不須併入綜合所得稅申報。
| 承辦資格 | 元大證券具備票券業務資格，一般商業銀行無法提供相同工具 |
| 集團資源 | 集團自有票券供給，利率定價有彈性 |
| 額度設計 | 可針對 HNW 客戶設定優惠停泊上限，形成差異化服務 |
| 期限彈性 | 7 天至 3 個月不等，流動性優於定存 |
此孳息所得不納入綜合所得稅申報，不影響客戶的綜所稅級距，也不佔用任何其他扣除額或特別扣除額的空間。對適用 40% 稅率的客戶，等同於節省了 30 個百分點的稅負。
| 停泊工具 | 名目利率 | 課稅方式 | 稅率 | 稅後實得利率 | 相較定存優勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 台幣定存（超標部分） | 1.70% | 併入綜所稅 | 40% | 1.02% | 基準 |
| 票券 RP（元大） | 1.70% | 10% 分離課稅 | 10% | 1.53% | +0.51% |
| 票券 RP（讓利版） | 1.50% | 10% 分離課稅 | 10% | 1.35% | +0.33% |
| 票券 RP（保守版） | 1.30% | 10% 分離課稅 | 10% | 1.17% | +0.15% |
元大不需要提供更高的名目利率，僅靠稅制差異，票券 RP 的稅後報酬就已顯著優於定存。這表示元大有空間以略低於定存的名目利率提供 RP，同時讓客戶稅後仍有感受益——雙方均獲利。
| 情境 | 停泊金額 | 名目利率 | 年利息 | 應繳稅（40% vs 10%） | 年節稅金額 |
|---|---|---|---|---|---|
| 定存（全額超標） | 3,000 萬 | 1.7% | 51 萬 | 24 萬（超標 24 萬 × 40%） | — |
| 票券 RP 替代 | 3,000 萬 | 1.7% | 51 萬 | 5.1 萬（51 萬 × 10%） | 約 18.9 萬 |
* 假設客戶 27 萬免稅額已由其他存款占用，RP 孳息全額適用分離課稅。
「我們最近在幫客戶檢視利息所得的情況，您目前的定存規模，去年應該有部分利息需要合併計稅，稅率可能到 X%。我想跟您分享一個我們元大可以幫您做的調整。」
「這個工具叫做票券附買回，本質跟定存一樣是保本的，但利息適用 10% 固定稅率，不用合併到您的所得稅去算。以您的規模，每年大概可以省下 X 萬的稅。」
| 一般客戶 | RP 停泊上限：500 萬（標準額度） |
| HNW 客戶 | RP 停泊上限：1,500 萬 ～ 不設上限（依等級） |
| 差異化邏輯 | 上限本身即是稀缺資源，無需提高利率，即可形成服務差異 |
| 門檻定義 | 建議以集團總資產 3,000 萬以上作為 HNW 優惠上限門檻 |
「您的 HNW 身份讓您有更高的 RP 停泊額度，這個額度是有限資源，我們優先留給像您這樣的重要客戶。」
| 確認事項 | 說明 | 負責單位 |
|---|---|---|
| 票券 RP 商品研議進度 | 元大證券研議中，需確認上線時程 | 元大證券票券部 |
| 個人 RP 餘額上限設計 | 一般客戶上限額度規劃 | 業務規劃 / 法遵 |
| HNW 優惠上限門檻 | 依集團資產規模分層的優惠額度 | 控股幕僚 / 各子公司 |
| 稅務揭露規範 | 對客戶說明時的合規措辭與揭露要求 | 法遵 / 稅務 |
| 客戶篩選系統支援 | 能否跨幣別合計利息所得進行系統篩選 | 資訊 / 財富管理系統 |